Le prix du pétrole - une conspiration de banquiers

2024 Auteur: Seth Attwood | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-16 16:04

Le début de la nouvelle année s'est accompagné d'une baisse record des indices et des prix sur les marchés financiers et des matières premières. De nouveaux records ont également été enregistrés sur le marché pétrolier. Au cours de la période allant de juillet 2014 à fin 2015, le prix de cette ressource énergétique a baissé de 70 %.

Il semblerait qu'il n'y ait nulle part où aller plus loin, et pourtant, la semaine dernière, les prix du pétrole ont chuté de plus de 10 %, après avoir survécu au pire début d'année pour toute la période des statistiques.

Les commerçants sont de plus en plus enclins à croire que les prix pourraient chuter en dessous de 30 dollars le baril.

Les statistiques de Bloomberg, basées sur l'indice synthétique World Oil & Gas, montrent qu'au cours de la première semaine de la nouvelle année, 60 des plus grandes compagnies pétrolières du monde ont subi des pertes d'environ 100 milliards de dollars en raison de la chute des prix. Royal Dutch Shell Plc, la plus grande compagnie pétrolière d'Europe, a perdu 5,7% sur l'indice Bloomberg, tandis que BG Group a perdu 6,4%. Sinopec, la plus grande raffinerie d'Asie, a perdu 7,6% sur l'indice Bloomberg, tandis que PetroChina Co., la deuxième plus grande compagnie pétrolière au monde, a perdu 6,8%.

Une discussion animée sur les raisons de la chute sans précédent des prix de l'or noir est en cours depuis longtemps. Il y a de moins en moins de ceux qui, à l'ancienne, pensent qu'une telle baisse est le résultat d'un changement « naturel » des conditions du marché. Ils disent que la demande de pétrole a commencé à être de plus en plus en retard par rapport à son offre, et le retard, à son tour, est causé par l'atténuation de l'activité économique dans la plupart des pays du monde. En effet, une atténuation est observée, mais elle modifie le rapport offre/demande par des valeurs de plusieurs points de pourcentage, alors que la baisse des prix a déjà été mesurée plusieurs fois.

Les actions de l'Arabie saoudite sont souvent citées comme la raison de l'effondrement des prix sur le marché mondial. En effet, il a unilatéralement (sans accords au sein de l'OPEP) augmenté la production de pétrole, s'engageant sur la voie du dumping pétrolier pour tenter de conquérir la position de maître du marché mondial de l'or noir. Cela peut expliquer la baisse des prix mondiaux de quelques dollars le baril, mais la valeur totale de la baisse (compte tenu du maximum atteint en 2008) était d'environ 100 dollars le baril. Et si l'on compte à partir du prix moyen en 2014, égal à près de 100 dollars (marque « Brent »), alors la baisse par rapport au début de 2016 est de près de 70 dollars le baril. Seuls tous les grands pays producteurs de pétrole (OPEP plus Russie, plus deux ou trois autres États) sont capables de telles fluctuations du marché.

Le facteur OPEP, une organisation appelée cartel pétrolier, n'est aujourd'hui considéré par presque aucun des experts sérieux comme significatif. Naturellement, on soupçonne que le marché pétrolier est manipulé. L'une des méthodes traditionnelles de manipulation d'un marché consiste à créer un inventaire. Les réserves d'or noir sous couvert de réserves stratégiques sont constituées par de nombreux pays du monde, principalement les États-Unis. Les ventes d'inventaire peuvent faire baisser les prix. Il y a eu des ventes de réserves américaines, mais l'effet de telles ventes est très court et les écarts de prix n'étaient que de quelques dollars le baril.

Dans les derniers jours de 2015, une série de publications est parue dans les médias expliquant les fortes fluctuations du marché pétrolier par les actions du cartel bancaire. L'un des premiers était un article de l'expert financier américain Michael MacDonald, qui affirme que l'OPEP ne contrôle pas le marché de l'or noir, mais contrôle ce marché par un cartel bancaire qui utilise les prêts énergétiques aux entreprises des secteurs pétrolier et énergétique comme moyen de outil. Selon MacDonald, le montant total des prêts en cours dans le secteur américain de l'énergie (industrie pétrolière et gazière) est de 4 000 milliards. Poupée. Dans le même temps, les banques américaines de ce volume ont émis environ 45% des prêts, 30% - les banques étrangères, 25% - les organisations non bancaires, telles que les fonds spéculatifs. Au troisième trimestre 2015, Citigroup disposait de 22 milliards de dollars de prêts énergétiques, JP Morgan Chase - 44 milliards de dollars, Bank of America - 22 milliards de dollars, Wells Fargo - 17 milliards de dollars.

On peut être d'accord avec la première conclusion de MacDonald: l'OPEP n'a pas vraiment contrôlé le marché du pétrole depuis longtemps. On peut aussi convenir que le marché a commencé à être contrôlé par des banques organisées en cartel. La troisième conclusion selon laquelle les crédits d'énergie sont un outil de gestion est discutable.

MacDonald lui-même cite des données qui jettent le doute sur cette conclusion. L'auteur dit que les prêts énergétiques ne représentent que 3 % du marché total des prêts aux États-Unis. Les parts des prêts énergétiques dans les portefeuilles de prêts des différentes banques américaines sont les suivantes (%): Citigroup - 6, 1; JP Morgan Chase - 5, 6; Banque d'Amérique - 2,5; Wells Fargo - 1, 9. Pas assez pour créer des changements majeurs sur les marchés du pétrole et des autres marchés de l'énergie. Il est clair que l'énergie n'est pas la priorité absolue de la politique de crédit des banques de Wall Street. En théorie, les prêts bancaires peuvent être un vecteur de politique structurelle à long terme. C'est exactement ce à quoi certains experts font allusion lorsqu'ils disent que la chute des prix du pétrole est "de longue durée et pour de bon". De telles conclusions, cependant, doivent être étayées par des statistiques sur les investissements dans le développement de formes alternatives d'énergie remplaçant le pétrole conventionnel, mais il n'y a pas de telles preuves. Les banques, au moins, n'ont pas augmenté de manière significative les prêts aux projets de la même énergie verte ces dernières années.

Cela suggère que la baisse du prix de l'or noir est le résultat d'une manipulation des prix. Les prêts bancaires ne peuvent servir d'outil à de telles manipulations. Les prêts, bien sûr, ont un impact sur les prix, mais l'effet du prêt se produit avec un décalage de plusieurs années. Et la manipulation crée un effet prix immédiatement, ou maximum en quelques semaines. McDonald fait valoir que les banques ont limité le financement de l'industrie pétrolière au cours de la dernière année et continueront probablement de le faire en 2016. Mais alors on peut s'attendre au contraire à une augmentation du prix de l'or noir, puisque les restrictions de crédit entraîneront une réduction de l'offre de pétrole.

Les manipulateurs du marché pétrolier sont les plus grandes banques. Ils le font par le biais de contrats à terme sur le pétrole et d'autres dérivés liés au pétrole. Paradoxalement, les prix du jour en cours (transactions au comptant) sont déterminés par les prix des approvisionnements futurs (par exemple, dans une année).

Et les prix futurs (à terme) sont formés à la suite de ce que l'on appelle les attentes. Les "attentes", à leur tour, sont créées par les agences de notation, la communauté des experts et les médias. Tous sont sous le contrôle des plus grandes banques. Les banques commandent simplement les « bonnes » attentes.

Depuis la fin des années 70. Au 20ème siècle, le marché de « l'huile de papier » a commencé à se développer de manière dynamique dans le monde. le marché des contrats à terme qui ne se terminent pas par la livraison de pétrole physique. Il s'agit d'un pari de spéculateurs, dont souffre grandement tous ceux qui sont engagés dans l'extraction, la transformation et l'utilisation du pétrole et des produits pétroliers dans le secteur réel de l'économie. Aujourd'hui, le chiffre d'affaires du marché « huile papier » est des dizaines de fois supérieur à celui du marché pétrolier physique. Le volume des échanges de contrats à terme sur le pétrole sur les deux plus grandes bourses - NYMEX de New York et ICE de Londres - a déjà dépassé de plus de 10 fois la consommation annuelle de pétrole dans le monde.

Tous les marchés de dérivés financiers sont contrôlés par les banques. Tout d'abord, les banques de Wall Street, ainsi que certaines des plus grandes banques de la City de Londres et d'Europe continentale. Le marché du papier pétrolier ne fait pas exception. Selon les calculs d'IMEMO RAN, 95% du marché mondial des dérivés pétroliers est contrôlé par des banques américaines.

Les principaux détenteurs de positions sur les dérivés pétroliers sont Goldman Sachs, J. P. Morgan Chase et d'autres géants bancaires utilisant les contrats à terme sur le pétrole, d'abord, pour profiter des fluctuations des prix du pétrole; d'autre part, afin d'assurer leurs activités d'intermédiaires financiers. Dans le même temps, les clients des banques sont à la fois des acteurs du marché pétrolier physique - compagnies pétrolières, raffineries de pétrole, compagnies aériennes, etc., et des acteurs financiers, dont les hedge funds. Afin d'augmenter l'effet commercial de leur position de monopole sur le marché du «papier pétrolier», de nombreuses banques géantes n'ont même pas dédaigné de s'engager dans le commerce physique du pétrole (il est évident que, lors de la planification des prix de l'or noir, ces banques obtiennent un avantage sur les acteurs du soi-disant marché libre) … En 2003, la Réserve fédérale américaine a autorisé les banques à agir en tant que négociants en matières premières. J. P. Morgan, Morgan Stanley, Barclays, Goldman Sachs et Citigroup et plusieurs autres grandes banques.

Crise financière 2007-2009 a été provoqué en grande partie par le fait que les marchés des dérivés financiers, où s'ébattaient les géants bancaires américains, étaient hors du contrôle des régulateurs financiers. La Réserve fédérale américaine, la Commission des valeurs mobilières des États-Unis, le ministère américain de la Justice et les régulateurs financiers européens ont tenté d'établir un ordre élémentaire sur les marchés des produits dérivés. En 2010, les USA ont adopté la loi Dodd-Frank, qui a tracé les orientations pour durcir la régulation du marché financier, mais cette loi est de nature cadre; pour son application pratique, il est nécessaire d'adopter un grand nombre de lois spécifiques et les statuts.

Depuis plusieurs années, les États-Unis enquêtent sur les activités des banques de Wall Street et des grandes banques européennes à la veille et pendant la crise de 2007-2009. En particulier, les liens ont été révélés entre les opérations bancaires sur les marchés à terme du pétrole et leurs opérations avec le pétrole physique. En 2012, des enquêtes ont commencé sur les activités de Goldman Sachs, Morgan Stanley et J. P. Morgan pour avoir manipulé les prix des matières premières (dont le pétrole), et en 2014, lesdites banques ont été confrontées à des accusations fondées.

Jusqu'à présent, la plupart des plus grandes banques ont été et restent sur les marchés des dérivés financiers. Y compris sur le marché à terme du pétrole. Par conséquent, nous devons nous préparer au fait que le «marché» pétrolier continuera à effectuer divers tours de cirque.

En conclusion, il faut dire que les banques qui manipulent les cours de l'or noir sont bien organisées en cartel. Cependant, il ne s'agit pas d'un cartel spécialisé dont les activités se limitent à un seul marché de produits. Il s'agit d'un cartel mondial officiellement connu sous le nom de Système de la Réserve fédérale américaine. Avec une presse à imprimer qui crée la monnaie mondiale (dollars), les banques actionnaires de la Fed contrôlent efficacement tous les marchés financiers et la plupart des marchés des matières premières.