L'expérience monétaire mondiale sans précédent fait de nous des rats de laboratoire

2024 Auteur: Seth Attwood | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-16 16:04

Il existe de nombreux signes avant-coureurs indiquant qu'un grave cataclysme financier est en route.

Cependant, ces signes avant-coureurs sont fortement ignorés par la majorité.

Après 10 ans d'intervention quasi constante de la banque centrale pour soutenir les marchés et faire monter en valeur les actions, les obligations et l'immobilier - tout en tuant simultanément les matières premières pour masquer l'impact inflationniste de leur impression d'argent aux masses - il est difficile d'imaginer qu'"ils " permettrait aux marchés de chuter à nouveau.

C'est ce que l'on sait comment fonctionne la « Banque centrale »: chaque fois que les marchés commencent à fluctuer, les banques centrales interviendront pour soutenir/pousser les marchés dans la « bonne » direction, qui est toujours: Up !

Rétrospectivement, il est facile de voir comment les banques centrales sont tombées dans ce piège auto-fabriqué, où elles sont désormais chargées de soutenir tous les marchés à tout moment.

La crise de 2008 leur a fait très peur. Par conséquent, leur impression de masse d'argent s'est accélérée, ils impriment de plus en plus de plaisir pour « sauver » le système.

Mais au lieu d'admettre que la grande crise financière était le résultat logique de politiques malavisées mises en œuvre après le krach de la Dot-Com en 2000 (qui à son tour était le résultat de politiques malavisées dans les années 1990), les banques centrales ont décidé après 2008 de doubler vos taux pire politique.

La plus grande expérience monétaire de l'histoire de l'humanité

Il n'est pas exagéré de dire que l'expérience monétaire menée au cours de la dernière décennie par les principales banques centrales du monde (et ses implications sociales et politiques) est la plus importante de l'histoire de l'humanité:

Ce flux mondial de monnaie « aérienne » nouvellement imprimée est sans précédent dans les archives historiques. Partout dans le monde, chacun de nous fait partie d'une grande expérience menée sans aucune expérience ou contrôle préalable. Son résultat sera binaire: soit super génial, soit spectaculairement affreux.

Si le premier, alors ne vous inquiétez pas. Nous continuerons à emprunter et à dépenser de plus en plus d'argent - pour toujours. Prospérité éternelle pour tous !

Mais si un point de bascule survient, alors vous feriez mieux de vous préparer à de très très mauvais moments.

L'impression excessive d'argent conduit à la destruction de la monnaie. La monnaie fiduciaire (comme le dollar américain, l'euro, le yen et toute autre devise mondiale) est un contrat social auquel est associé un ensemble d'accords connexes. Lorsque ce contrat et ces accords sont violés par l'expansion imprudente de la base monétaire, les choses s'effondrent rapidement. Nous n'avons pas besoin de chercher plus loin que le Venezuela d'aujourd'hui pour comprendre cela.

Il est important de se rappeler que l'argent - qu'il soit physique ou numérique, actions ou obligations - n'est qu'une prétention à une véritable richesse. La vraie richesse, c'est la terre, les vêtements, la nourriture, le pétrole… vous savez, les vraies choses.

Nous attendons de notre argent qu'il nous achète les vraies choses que nous voulons, quand nous le voulons. Nous pensons que nos actions nous donnent une participation dans une vraie entreprise qui produit de vraies choses pour un réel profit. Nous comptons sur le remboursement de nos obligations avec intérêts futurs; mais sinon, nous nous attendons à ce que notre obligation devienne une créance collatérale.

Idéalement, la masse monétaire et le montant de la richesse réelle devraient exister en équilibre. Puisque l'argent est une revendication « matérielle », puisque la croissance économique (c'est-à-dire « matérielle ») augmente, alors les revendications devraient également augmenter. Inversement, pendant les périodes de ralentissement économique.

Mais que se passe-t-il lorsque les revendications commencent à dépasser de loin les véritables « choses matérielles » ? C'est à ce moment-là que les choses se compliquent.

Remarquez à quel point les réclamations représentées par le seul indice S&P 500 ont quadruplé depuis début 2009, grâce aux programmes d'assouplissement quantitatif de la banque centrale:

Le flux d'argent déclenché par le QE n'a pas créé une énorme quantité de nouvelle richesse réelle (c'est-à-dire plus de production par habitant). Mais cela a conduit à des prix des actifs financiers grotesquement gonflés qui ont contribué à créer certaines des inégalités de richesse et de revenus les plus profondes que nous ayons vues dans notre vie (peut-être jamais).

Les nombreux péchés des banques centrales

La liste des injustices causées par la Banque centrale est longue. Il se lit comme une liste de rap d'un psychopathe virulent: des milliards de dollars pillés des déposants et donnés aux grandes banques et aux spéculateurs à effet de levier; pensions détruites; des rêves de retraite ruinés pour des millions de personnes; des montants record de dettes dans tous les recoins de l'économie mondiale et un coût de la vie de plus en plus inadapté pour tous, sauf pour les 1% de l'élite.

"Mais il fallait sauver le système !" Les banquiers centraux crient pour leur défense.

Même si c'était le cas (mais je parie que le monde est vraiment un meilleur endroit en sauvant Citibank et al.), ce sauvetage aurait dû prendre fin au plus tard à la mi-2009.

Mais au lieu de cela, les banques centrales ont intensifié leurs efforts insensés au cours des années qui ont suivi la GFC. Saviez-vous que la plus grande frénésie d'impression de l'histoire s'est produite au cours des deux dernières années ? (2016 à 2017):

Plus le volume de frappe est élevé, plus la distorsion fondamentale est importante. Dans un tel monde, le haut devient le bas, le noir devient blanc et le bien devient le mal.

Tout cela signifie que l'analyse fondamentale était pratiquement inutile comme prédicteur de prix. Tout ce qui comptait était la réponse à la question « Combien les banques centrales vont-elles imprimer en plus ? »

Dans de telles conditions, il n'y a pas de place pour les investisseurs. Cela nous fait tous devenir des spéculateurs, essayant de prédire ce que pense la petite cabale de banquiers.

Mais parmi leurs pires crimes, il y avait la manipulation des sentiments. Les prix des actifs financiers et des matières premières sont devenus un outil politique et de propagande, ce qui signifie que rien ne peut être laissé au hasard. Tous les prix doivent envoyer les « bons » signaux à tout moment, tout comme les communiqués de presse pompent à l'infini un point de vue. La répétition crée sa propre réalité.

Avec des interventions de plus en plus fréquentes (peut-être quotidiennes) des banques centrales et de leurs mandataires, les marchés financiers sont devenus des « bazars ». Ils ne nous donnent plus de signaux utiles sur l'avenir ou l'état actuel de l'économie.

Au lieu de cela, ils nous disent seulement ce que les autorités veulent que nous entendions.

Pour eux, tout ce qui compte, c'est la force et la stabilité. Tant que ces conditions sont remplies pour les actions, les obligations et les prix de l'immobilier, la plupart des gens sont heureux que tout soit en ordre et ne creusent pas trop profondément.

Mais lorsque cette escroquerie arrivera à son terme inévitable, le naufrage sera spectaculaire.

Ce calcul est déjà sur le pas de la porte. Maintenant, nous nous sommes déjà retrouvés dans une position où tout le monde comprend qu'il vaudrait mieux que cela se produise le plus tôt possible, car l'énergie potentielle du système se renforce chaque jour. Nous craignons que si tout cela s'éternise pendant une période beaucoup plus longue, alors son carnage sera si répandu et accablant qu'il est difficile de l'imaginer.

Mais il faut également garder à l'esprit qu'ils peuvent rendre le désastre littéralement impossible si une « solution » politique détourne le blâme des banques centrales et de leurs partenaires de DC - et ce sera une guerre cinétique.

Vu sous cet angle, les tentatives américaines de diaboliser la Russie au cours des dernières années commencent à prendre un sens alarmant.

Nous avons beaucoup parlé ces derniers temps des nombreux signes qu'un grave cataclysme financier se prépare. La Turquie a frappé les marchés mondiaux cette semaine et ce n'est qu'un exemple.

Oui, il y a un temps terrible à venir et beaucoup tomberont douloureusement. Mais si nous effectuons la correction nécessaire en nous-mêmes, nous aurons l'opportunité d'y faire face.

Nous pouvons reconstituer les morceaux et commencer à construire un avenir auquel nous pouvons tous croire.

Oui, nous ne pouvons pas échapper à la douleur d'avoir nos bosses sur les erreurs du passé que nous avons commises. Mais nous ne devons pas aggraver nos souffrances en continuant à faire exactement ce qui nous a mis dans ce pétrin. Nous avons juste besoin de courage pour faire face au fardeau psychologique d'admettre nos échecs passés.

C'est faisable.

Tout commence par le fait que nous devons devenir honnêtes avec nous-mêmes.

Écoutez, nous savons tous que le monde est limité. Une croissance économique infinie sur une planète limitée est impossible. Nous avons maintenant toutes les données pour tirer cette conclusion. Chaque jour que nous prétendons que ce n'est pas le cas, ou que les choses vont encore s'arranger, rend les ajustements possibles encore plus atroce.

C'est un exercice intellectuellement simple. Mais une tâche émotionnellement impossible pour ceux dont les systèmes de croyances internes seraient désespérément compromis en permettant à cette logique d'imprégner leur vision du monde.

Et ainsi, cet avenir imminent qui approche rapidement sera représenté par deux types de personnes: ceux qui qui peut affronter ce qui est à venir et se préparer en conséquence, et ceux qui ne peut pas.

J'espère sincèrement que vous ne faites pas partie de ceux qui sont dissuadés de se préparer à la catastrophe à venir par le scintillement des cours boursiers scintillants d'aujourd'hui. Dans un avenir proche, nous aurons besoin d'autant de personnes formées que possible.

Et nous en aurons besoin très bientôt. La récente détérioration brutale des marchés émergents menace une contagion qui pourrait bien conduire à la catastrophe.

La Turquie traverse actuellement une crise monétaire majeure, menaçant de se transformer en un véritable effondrement de la dette souveraine. Les défauts là-bas se répercuteront sur le système bancaire européen (qui a accordé beaucoup de prêts précaires à la Turquie) et, à partir de là, provoqueront un effet domino dans le reste du monde.

Mais la Turquie n'est pas le pays le plus faible ou le plus alarmant à hésiter: l'Italie, le Brésil et même la Chine trébuchent. Mais en Asie, à l'exception de la Chine, c'est un vrai problème. Leurs créances irrécouvrables éclipsent tout le monde.

Pendant des années, nous avons prédit que la prochaine crise mondiale progresserait « de l'extérieur », les acteurs les plus faibles cédant le pas en premier. On dirait que c'est ce que nous voyons maintenant, et cela me fait commencer mes préparatifs personnels.

Je vous recommande de faire de même.