Marque noire du clan Rockefeller : le monde est au bord d'une super crise

2024 Auteur: Seth Attwood | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-16 16:04

Émeutes de rue, panique de masse, nationalisations et troubles sociaux, que le monde n'a pas vus depuis 50 ans - tels sont les termes utilisés par l'analyste principal de la JP Morgan Bank (USA) Marko Kolanovich.

En l'honneur du dixième anniversaire depuis le début de la crise financière mondiale en 2008, M. Kolanovich a publié un rapport analytique spécial, d'où il ressort que les marchés financiers mondiaux sont désormais plus vulnérables qu'ils ne l'étaient à la nouvelle crise. il y a dix ans. En cas de mise en œuvre du plus négatif des scénarios présentés, la crise sera si completque pour sauver l'économie, les banques centrales devront même mener des opérations concrètes pour nationaliser les entreprises les plus touchées en rachetant leurs actions sur le marché.

Une telle perspective négative, qui d'ailleurs était formulée dans les termes les plus peu flatteuses et remplie de critiques acerbes des régulateurs des marchés financiers américains et mondiaux, il serait facile (mais faux) d'écarter la volonté d'un autre analyste de gagner la gloire d'un prophète ou attirer l'attention des médias, d'autant plus que de telles prédictions apocalyptiques ne se réalisent généralement pas. Le problème, c'est qu'il y a des analystes ordinaires, il y a des analystes connus, il y a des analystes expérimentés. et il y a Marko Kolanovic. La prévision de ce dernier a attiré l'attention des médias économiques mondiaux précisément parce qu'il a la réputation bien méritée de ne pas être enclin à un pessimisme excessif, mais qui a parfois prédit avec précision les épisodes problématiques précédents sur les marchés mondiaux. On comprend la logique des journalistes: une personne qui a prédit plusieurs petites crises peut très bien prévoir l'émergence d'une grande.

De plus: aux principaux analystes de la banque JP Morgan, qui gère 2 700 milliards de dollars d'actifs et est traditionnellement considérée comme la « banque familiale » des Rockefeller, les gens au hasard ne se font pas prendreet, par conséquent, Kolanovich lui-même a la réputation d'être une sorte de « mathématicien clairvoyant » qui calcule les mouvements des marchés de la même manière que les astronomes calculent les mouvements des planètes.

Kolanovich, qui a obtenu un doctorat en physique avant que le désir de gagner beaucoup d'argent ne l'oblige à aller travailler à Wall Street, se résume à plusieurs thèses qui portent sur la vulnérabilité de la structure existante des marchés financiers.

Au cours des dix années qui se sont écoulées depuis la crise de 2008, le nombre d'opérations de change et de décisions financières prises par les systèmes informatisés automatisés a considérablement augmenté. Il convient de souligner que ces décisions sont prises sans intervention humaine, littéralement en une fraction de seconde. Selon le groupe Aite, cité par le magazine The Economist en 2014, environ 65% du volume des transactions sur le marché boursier américain est réalisé par des algorithmes informatiques, pas les gens. Kolanovich a déjà décrit plusieurs mini-crises (par exemple, en février, lorsque le marché américain perdait plusieurs pour cent par jour sans raison apparente), qui ont été causées par le "comportement grégaire" des programmes informatiques, roulant en milliers de milliards de dollars. Le fait est que presque tous ces programmes contiennent des instructions qui peuvent être traduites en langage humain comme suit: « Si quelque chose d'incompréhensible ou d'inhabituel se produit, vendez tout maintenant. Le résultat est une réaction en chaîne dans laquelle certains ordinateurs "paniquent" d'abord à cause d'un choc externe, commençant à vendre leurs portefeuilles d'actions à n'importe quel prix disponible, puis d'autres ordinateurs le remarquent, qui commencent également à vendre, et ainsi de suite, jusqu'à ce que le marché s'effondre … Dans le passé, de telles situations étaient arrêtées par des personnes qui entraient sur le marché afin d'acheter des actions soudainement moins chères, mais au cours des dix dernières années, presque toutes ont été licenciées car inutiles. De plus, ils coûtent beaucoup plus cher que les ordinateurs, qui n'ont pas besoin de payer de salaires, de vacances et pour lesquels il n'y a pas besoin de cotiser à la retraite. Kolanovich appelle cette réaction en chaîne « la grande crise de liquidité » et suggère que presses d'imprimerie de banque centrale- avec des conséquences sociales et économiques imprévisibles.

On pourrait supposer qu'une telle crise serait de très courte durée et qu'à la fin les gens remettraient de l'ordre sur le marché, grâce à quoi tout serait rétabli. Mais cela ne se produira que si le même choc externe qui déclenche la réaction en chaîne initiale est de courte durée. Le problème est que si le choc deviendra systémique, alors le marché ne sera plus pompé par les méthodes conventionnelles. Dans ce contexte, il est utile de s'intéresser à un autre prophète de la crise - le chef économiste de l'agence de notation Moody's Mark Zandi, qui (également dans le cadre de "l'anniversaire" de la crise de 2008) a publié une note analytique décrivant un scénario très probable du choc même, qui pourrait bien conduire à une répétition de la crise financière mondiale.

M. Zandi affirme que la dernière fois que la crise a commencé sur le marché immobilier et s'est ensuite propagée à l'ensemble du secteur financier et de l'économie dans son ensemble, cette fois l'épicentre de la crise et le point de départ de la réaction en chaîne deviendront très probablement les entreprises américaines adossées à des dettes. Cette évaluation découle du fait que les politiques monétaires et réglementaires des États-Unis au cours de la dernière décennie ont entraîné il y avait une bulle de crédit aux entreprises "junk", qui, dans le cadre d'une politique monétaire plus stricte, n'aurait pas du tout dû avoir facilement accès aux fonds empruntés. Les dettes potentiellement toxiques des entreprises américaines adossées à des dettes s'élèvent à environ 2 700 milliards de dollars et augmentent rapidement. Une part importante des dettes des entreprises américaines déjà prêtées sont des dettes à taux variable, et si la Fed continue de relever le taux, ces entreprises et leurs créanciers tomberont comme des dominos. L'économiste de Moody's souligne qu'il est trop tôt pour affirmer avec confiance que ces dettes toxiques conduiront à l'effondrement, mais la similitude de la situation avec la veille de la crise de 2008-2009 laisse présager des pensées peu aimables. Il est à noter que Moody's a déjà attiré l'attention de ses clients sur le fait qu'une "vague de défaillances d'entreprises" sans précédent de "sociétés indésirables" approche de l'Amérique et que cette "vague" entraînera de graves conséquences négatives pour l'économie dans son ensemble..

Il n'est pas difficile de deviner qu'un tel "tsunami par défaut" est tout simplement parfait comme choc externe fort qui provoquera la panique des marchés boursiers.

Du fait que l'économie mondiale moderne est fortement intégrée, en cas de nouvelle crise aux États-Unis, même les pays qui n'ont rien à voir avec sa genèse en souffriront, comme la dernière fois. C'est la nature de la mondialisation. Mais, contrairement à 2008, en cas de nouvelle crise, de nombreux pays auront certainement une volonté d'inverser la mondialisation, et si possible - isoler Washington sur le continent américain et débarrasser le reste du monde de son influence politique et économique indéniablement toxique.