Pyramides financières. Le système de retrait et de rotation des fonds

2024 Auteur: Seth Attwood | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-16 16:04

Les pyramides telles que nous les connaissons sont apparues relativement récemment, au début du 20e siècle. Mais l'humanité est allée à leur création pendant longtemps et avec persistance. Alors, qu'est-ce qui aide certaines personnes à vendre de l'air et d'autres à l'acheter ?

Dans les années 1620, la tulipomanie a commencé en Europe. Trois bulbes rares pourraient acheter une maison. Afin d'acheter puis de revendre l'oignon rare à un prix plus élevé, les gens ont hypothéqué des maisons. À la bourse, ils ont commencé à acheter et à vendre de futures ampoules. C'est-à-dire qu'on vend un oignon qui n'existe pas, pour lequel vous devez hypothéquer une maison, acheter un oignon rare, le planter, attendre qu'il donne des bulbes filles et ensuite seulement donner l'argent en vertu du contrat. Cela ressemble beaucoup aux contrats à terme modernes.

Comme prévu, le moment est venu où le boom des tulipes s'est calmé et les prix des variétés rares de bulbes qui n'étaient pas encore nés dans les affres du monde ont chuté. Un effondrement brutal des prix en 1637 a conduit à une série de tragédies. Comme à l'époque de la Grande Dépression américaine, les faillis ont sauté par les fenêtres. Ils n'ont été sauvés que par le fait que, contrairement aux gratte-ciel américains, les maisons néerlandaises d'il y a 480 ans étaient pour la plupart à un étage. L'éclatement de la bulle a ruiné tout un pays.

De Robinson Crusoé à Isaac Newton

Au début du XVIIIe siècle, sur l'une des îles inhabitées d'Océanie, les Britanniques découvrent le marin Alexander Selkirk, qui devient le prototype de Robinson Crusoé dans le célèbre roman de Daniel Defoe. Les rumeurs de l'île paradisiaque ont commencé à se répandre, entraînant une sorte de ruée vers l'or. Prétendument, ces terres abritaient de nombreuses ressources naturelles, pour le développement desquelles l'English South Seas Trading Company a été créée. La société a été fondée par l'homme d'État de l'Empire britannique Lord Treasurer Robert Harley. Les actions de la société ont commencé à monter en flèche, malgré le fait qu'à partir du moment de sa fondation en 1711 jusqu'en 1717, la société n'a pris aucune mesure. Elle n'a fait que répandre des rumeurs selon lesquelles le pire ennemi de la Grande-Bretagne - l'Espagne - aurait accepté d'accepter des navires britanniques dans ses ports d'outre-mer. En 1720, les actions de la compagnie valaient 550 livres. C'était une fortune. Qu'il suffise à titre de comparaison de citer le fait suivant: après 150 ans, le Dr Watson, un médecin militaire à la retraite, avait une pension d'environ 3 livres par mois. La pension était petite, mais elle lui permettait de louer une chambre dans un appartement commun avec un voisin, un détective, et il y en avait encore.

Parallèlement à cela, d'autres sociétés de négoce aérien ont commencé à apparaître. Par exemple, un pour transporter des singes en Angleterre. Tout leur travail se réduisait à l'émission d'actions et à la préparation bruyante d'activités qui n'avaient jamais commencé. Inutile de dire que toutes ces entreprises ont fait faillite à un moment donné ? Quant à la South Seas Company, au moment où les actions ont grimpé à 890 £, tout le pays, y compris les dignitaires et les célébrités, avait commencé à les acheter. Cela a encore piqué l'intérêt de la foule. Le prix a de nouveau bondi à 1000 livres, jusqu'à ce qu'une forte baisse du taux de change commence et que la pyramide s'effondre. Oui, c'est une pyramide. C'est-à-dire que ses principaux éléments sont déjà présents ici - les dividendes sur les actions sont payés aux premiers investisseurs aux dépens de ces derniers.

Sir Isaac Newton faisait également partie des investisseurs et a même d'abord vendu les actions avec profit. Mais ensuite, il n'a pas pu résister et a acheté à nouveau le paquet, ce qui lui a fait perdre plus de 20 000 livres. Le grand physicien déclara alors qu'il pouvait calculer le mouvement des corps célestes, mais pas la folie de la foule. Cependant, il y a un moment intéressant dans les actions de Newton pour répondre à la question de savoir s'il est possible de gagner de l'argent sur la pyramide. Fondamentalement, il existe une stratégie qui minimise les risques. Disons que vous investissez 100 roubles à 20 %. Vous êtes à risque pendant exactement quatre mois. Parce qu'après quatre mois, le montant double et, moins 100 roubles, les cent roubles restants continuent de jouer. Ainsi, vous avez rendu l'argent et continuez à recevoir des dividendes. Maintenant, il est important de respecter deux conditions - ne pas investir à nouveau et retirer périodiquement, disons, la moitié de 20%. Ainsi, chaque mois, vous « goutterez » 10 %. Deux fois moins qu'indiqué, mais sans risque et fiable. L'essentiel ici est de mettre de l'argent au début du jeu, sinon il peut arriver que votre argent ne dure même pas quatre mois.

Escrocs et charlatans

Dans la seconde moitié du XIXe siècle, tout était vendu. Y compris les faux médicaments. En Amérique, ils ont vendu ce que nous appelons maintenant des compléments alimentaires - des additifs alimentaires qui sont si activement vendus maintenant dans le marketing de réseau, le parent le plus proche des pyramides financières (rappelez-vous Herbalife). C'est d'ailleurs à cela qu'est associée une étape fondamentalement nouvelle dans le développement de la publicité dans les journaux aux États-Unis puis dans le monde. Les journaux ont été inondés de publicités pour de faux médicaments et services médicaux. Les services médicaux étaient présentés ainsi: une patiente se présente chez un médecin, il lui diagnostique un cancer du sein; lui vend un médicament coûteux, elle le boit et récupère miraculeusement. L'avantage est double - de cette manière, vous pouvez même vendre du glucose ou de la craie à un prix élevé tout en vous faisant un nom.

Les mécanismes des escroqueries financières sont lentement devenus de plus en plus sophistiqués. "Ducks" a commencé à apparaître dans la presse. Par exemple, en 1864, deux journaux américains ont immédiatement publié une note selon laquelle le président Lincoln recrutait 400 000 recrues. Naturellement, cela a provoqué la panique en bourse. La nouvelle impliquait qu'une guerre se préparait. Cela signifie que les marchés vont beaucoup trembler, ce qui signifie que nous devons d'urgence investir dans le plus stable - dans l'or. Cela signifie que le prix de l'or va fortement monter… Ceux qui étaient à l'origine de ce « bourrage de désinformation » se sont enrichis dans la vente d'or.

Pyramides financières

Ici, nous approchons en douceur du XXe siècle, quand, en fait, ils ont commencé à construire des pyramides financières. Soit dit en passant, ce nom n'est apparu en russe qu'en 1994, dans un article du journal Kommersant-Daily d'Igor Nikitin sur le MMM. "Et bien que l'entreprise puisse très bien s'en sortir en prenant un emprunt bancaire, puisque les taux d'intérêt sur elles sont désormais bas, on a le sentiment que quelque chose est cassé dans le mécanisme bien huilé de JSC" MMM "et la pyramide financière pourrait s'effondrer." Le fait qu'un tel terme n'existait pas avant cela ne signifie qu'une chose - dans l'espace public de notre pays, il n'y a pas encore eu de prise de conscience d'un phénomène tel que les pyramides financières. Cela s'est passé exactement en 1994.

On pense que le premier système pyramidal pur a été inventé par l'italien américain Charles Ponzi. En tout cas, ce fut l'une des entreprises les plus médiatisées de l'histoire moderne, qui força l'État à intervenir dans la situation: l'escroc fut pris et puni avec toute la sévérité de la loi.

Et tout a commencé de manière très prometteuse. En 1919, Ponzi découvrit que l'on pouvait jouer sur la différence de coût des coupons postaux dans différents pays - ces coupons pouvaient payer un timbre, ils étaient donc souvent envoyés avec la lettre, de sorte que le destinataire ne dépensait pas d'argent lors de l'envoi du lettre en retour. Ainsi, il a mis ce petit profit comme base de son plan, appelé la société The Securities and Exchange Company. Et puis il a commencé à promettre aux déposants 50% de profit en trois mois. Il ne vendait pas les coupons eux-mêmes, et il ne le pouvait pas, car ils ne pouvaient être échangés que contre des timbres-poste. Mais ce qui est caractéristique, dans l'excitation, personne n'y a pensé. Cela se produit lorsque l'hystérie commence.

En onze mois, Ponzi vendait des reçus pour près de 250 000 dollars par jour. Du coup, Post Magazine a critiqué l'entreprise. Les journalistes se sont simplement assis et ont calculé - pour donner de l'argent aux déposants, il faut qu'il y ait 160 millions de coupons-poste en circulation, alors qu'il n'y en avait que 27 000. Ainsi, en août 1920, un an exactement après la création de la pyramide, des agents fédéraux ont perquisitionné le bureau de la société et ont découvert que le seul type d'activité financière (enfin, à l'exception de la vente de recettes) est le paiement d'intérêts aux premiers déposants au détriment de … eh bien, bien sûr, ce dernier. Des clients trompés ont commencé à assiéger le bureau de l'entreprise, et les agents du FBI ont trouvé environ quatre millions de dollars dans les comptes de l'entreprise (avec des billets à ordre de sept millions).

Ponzi a servi cinq ans, a de nouveau tenté de se livrer à une fraude, il a été expulsé en Italie, de là, il est allé, même sous le patronage de Mussolini lui-même, à Rio de Janeiro pour travailler en tant que représentant d'Italy Airlines. Là, au Brésil, il est mort en 1949 dans la pauvreté - il avait 75 $ d'économies. Vous pouvez imaginer le sort qui attendrait Ostap Bender s'il réalisait son rêve et arrivait à Rio de Janeiro.

En principe, il n'y a rien d'illégal dans le schéma des pyramides financières lui-même. Dans l'accord, vous pouvez écrire que le déposant est responsable des risques associés au dépôt et alors tout est légal. Mais souvent, même les avertissements de risque, écrits en gros caractères dans la partie la plus visible de l'accord, ne peuvent pas arrêter les investisseurs. Vous vous en souvenez vous-même: en 2011, les gens du MMM réanimé ont apporté de l'argent dans non moins d'agitation, malgré le fait que l'histoire avec MMM des années 90 était encore très fraîche dans la mémoire des gens.

Et comment distinguer une pyramide d'une entreprise ordinaire qui exerce de véritables activités financières et promet également un pourcentage élevé ?

Il existe bien sûr des formulations sèches - le paiement des revenus ne doit pas dépasser la plus-value, mais souvent, pour le prouver, vous devez effectuer un contrôle financier complet, mais comment obtenir une sanction si extérieurement tout semble bien pour le moment? Cela ne veut pas dire que certains régimes gouvernementaux sont tout à fait compatibles avec les systèmes pyramidaux. Exemple? L'augmentation de la dette publique en Russie en 1996-1998. Inutile de dire que quelque chose de similaire se produit actuellement aux États-Unis.

Récemment, dans de nombreux pays, les pyramides financières ont été interdites. Mais pas du tout. En Russie, par exemple, une telle interdiction n'existe toujours pas. Par conséquent, il était si difficile de faire face à Mavrodi, et en 2012, il a fallu des astuces juridiques pour fermer sa nouvelle boutique.

La pyramide la plus monétaire du monde

Le plus grand système pyramidal en termes de montant d'argent injecté est Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Pendant plusieurs décennies (de 1960 à 2008) son chef, l'Américain Bernard Madoff, a fraudé des clients pour 50 milliards de dollars. Le cabinet de Madoff s'est spécialisé dans les gros déposants. Lui-même et ses agents d'influence faisaient partie des clubs d'élite des deux côtés de l'océan. Depuis son arrestation, seuls les membres de l'élite Palm Beach Country Club, dont la cotisation était estimée à des millions de dollars, ont perdu au total un milliard de dollars. Et le financier René-Thierry Magon de la Vilyuche s'est coupé les veines dix jours après l'arrestation de Madoff. Il a perdu un milliard quatre cent millions de dollars. La financière autrichienne de 60 ans Sonia Kon a perdu encore plus. Selon les rumeurs, elle a été forcée de se cacher de la mafia russe, car parmi les trois milliards de dollars qu'elle a perdus se trouvait l'argent des travailleurs de l'ombre russes.

Il y avait aussi des sceptiques: le comptable de Boston Harry Markopolos, neuf ans avant la dénonciation de Madoff, a écrit que son empire était la plus grande pyramide financière du monde, mais personne ne l'a écouté. Madoff était un financier très influent et respecté. Lors de la crise de 2008, de nombreux clients ont souhaité retirer leur argent. Madoff a paniqué et a commencé à effectuer d'étranges transactions monétaires - pour distribuer de l'argent sous forme de primes aux employés. Les fils ont demandé une explication, et il a franchement tout avoué. Il était sur le point de se présenter à la police, mais l'un de ses fils l'a devancé - il a appelé un avocat, il a appelé la Commission des valeurs mobilières. Madoff a été arrêté et condamné en 2009 à 150 ans de prison. A cette époque, il avait 71 ans.

La pyramide la plus massive

En Russie dans les années 90, il y avait de nombreuses pyramides financières, mais aucune ne s'approchait du MMM. Mavrodi et son bâtiment pyramidal sont devenus l'un des symboles de l'histoire russe moderne. Le film "PiraMMMida" a été tourné à son sujet en 2011 avec Alexei Serebryakov dans le rôle-titre. Et le cycle publicitaire avec Lenya Golubkov est encore dans les mémoires, bien que près de vingt ans se soient écoulés. Les sketches lyriques de la vie des gens ordinaires sont définitivement tombés dans l'inconscient collectif du peuple. Et cela aussi doit être pris en compte lorsque l'on essaie d'expliquer - pourquoi exactement derrière MMM les déposants fraudés se tenaient comme une montagne, pourquoi c'était Mavrodi qui jouissait d'une telle confiance du peuple.

Les chercheurs - psychologues, sociologues, scientifiques culturels - observent de près le phénomène des pyramides depuis longtemps. Il existe de nombreuses hypothèses, versions, interprétations, tentatives pour expliquer ce qui fait que les gens paient pour l'air.

"La raison, bien sûr, est dans les gens, mais vous ne pouvez pas chercher une raison pour tout le monde", explique la psychologue Lyudmila Dragunskaya. - Mais vous pouvez décrire le type: ce sont des gens seuls, qui comptent sur la chance. Ils refusent d'analyser la situation, préférant balancer au bord du gouffre. Ce risque semble obscurcir leurs yeux et les empêcher d'évaluer la situation de manière équilibrée et de tous bords. » Pour certains, c'est l'excitation du risque qui devient le but. Bien sûr, ce n'est pas la seule explication.

Le psychologue Farit Safuanov pense qu'une conscience archaïque domine l'acheteur typique d'air. « Ces personnes ne seront pas en mesure de vous expliquer logiquement pourquoi elles s'impliquent dans une entreprise en perte. Ils ne pensent pas en catégories logiques, mais en catégories mystiques, mythologiques. » C'est la pensée d'un enfant, avec l'âge elle est remplacée par une pensée rationnelle, mais parfois elle continue d'exister sur un pied d'égalité avec lui. « Par conséquent, une personne en situation de stress difficile, poursuit le psychologue, espère toujours un miracle. Plus la situation est difficile, plus il y a d'espoir pour un miracle."

Et pour justifier les simples d'esprit, je voudrais citer les propos du médiateur financier Pavel Medvedev. Il admet que souvent lui-même ne peut pas reconnaître immédiatement où se trouve la pyramide et où non. Les pyramides se déguisent en entreprises totalement inoffensives: coopératives de crédit, organismes de microfinance. Dans le même temps, ces dernières années, la littératie financière de la population s'est accrue: « Si à l'apogée du MMM, même les députés y ont investi de l'argent, maintenant nous devons encore chercher de telles personnes.