Comment faire des économies face à la dévaluation du rouble ?

2024 Auteur: Seth Attwood | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-16 16:04

Depuis le début de l'année, le rouble a perdu face au dollar 7%, et en 2013 aussi 10% avec des prix du pétrole constamment élevés - plus de 107,6 $ le baril. D'ici la fin de l'année, il perdra au moins 2-3 roubles contre les devises américaine et européenne à un tel rythme, ayant cette fois renouvelé ses plus bas historiques absolus. En février, un léger renforcement est possible dans le cadre des Jeux olympiques - les touristes et les athlètes apportent des devises étrangères.

Cependant, déjà en mars, une répétition de la panique monétaire et du chaos est extrêmement probable - en mars, en particulier, il y aura un pic pluriannuel des paiements de l'État, des banques et des entreprises sur la dette extérieure, qui a atteint un record en 723 milliards de dollars … dollars - presque 21 milliards de dollars … à payer à tous les sujets des tuyaux russes de l'économie à faible valeur ajoutée. Beaucoup plus que ceux payés en janvier 6 milliards de dollars … et 11 milliards de dollars., payé en février.

Dans le contexte du resserrement de la politique monétaire aux États-Unis et dans l'UE, il est loin d'être certain que tous les emprunteurs pourront refinancer leurs prêts à des conditions favorables - une augmentation des devises étrangères est presque garantie. De plus, d'en haut 80% la dette extérieure est représentée par les entreprises industrielles et commerciales russes, en particulier les métallurgistes qui se sont endettés et sont au bord de la faillite, dont les dettes nettes sont des dizaines de fois supérieures à leurs profits. L'Occident sera extrêmement réticent à refinancer les « zombies » et semi-faillite de la métallurgie russe. Encore une fois, une longue file s'alignera soi-disant oligarques inefficaces avec les mains tendues vers l'Etat soi-disant "inefficace" - au détriment des poches des contribuables, comme c'était déjà le cas en 2008-2009, ils sauveront l'aristocratie offshore au pouvoir, qui pendant les années des "gros 2000" exportait à l'étranger et à l'offshore non seulement leur capital, mais et les enfants avec les familles.

Cela se superposera à l'intensification de la crise de l'économie et à la baisse de la production, en même temps que l'intensification de la fuite des capitaux - ce n'est qu'en janvier plus de 17 milliards de dollars … - la moitié du volume prévu par le Gouvernement pour toute l'année. Apparemment, fin 2014, l'anti-record de 2011 sera battu. (86 milliards de dollars.) et seuls quelques-uns ne parviendront pas à se rapprocher de l'anti-record absolu de 2008. (133 milliards de dollars.). Rien qu'en janvier, la Banque centrale de la Fédération de Russie a dépensé plus de 7,8 milliards de dollars et 580 millions d'euros pour soutenir le rouble - un record depuis le printemps de la crise 2009. En 2013, pas plus de 26 milliards de dollars … ce qui a suscité l'inquiétude des experts. À ce rythme, les réserves de change de la Russie s'épuisent 75-90 milliards de dollars … d'ici la fin de l'année.

Cependant, le rouble baisse et continuera de baisser - nous sommes entrés dans l'ère de la fin du super cycle sur les bourses des matières premières: le pétrole et les métaux ne connaîtront plus une croissance exponentielle, et le rouble perdra 8-15% par an dans un contexte d'énergie stagnante prix et augmentation des sorties de capitaux vers tous les autres canaux: service des prêts extérieurs et paiement de dividendes aux créanciers étrangers et actionnaires étrangers (plus de 65 milliards de dollars … perte nette d'investissement), les envois de fonds des migrants (11 milliards de dollars.), importation de services (sortie nette d'un montant de 57 milliards de dollars.), fuite des capitaux (de l'ordre 60-70 milliards de dollars.) etc.

C'est une toute nouvelle réalité, dans laquelle nous devons vivre et pour laquelle nous ne sommes pas prêts. Pire encore, le gouvernement n'est absolument pas préparé à cette réalité, révisant déjà à la hâte en février ses prévisions macroéconomiques clés en matière d'inflation, de taux de change, de fuite des capitaux, de croissance du PIB et des investissements, etc. pour le pire.

Déjà au printemps 2014, le rouble pourrait tomber à 35,5-36 roubles pour un dollar, et d'ici la fin de l'année, il risque de tomber à 36,5-37 roubles, ce qui provoquera une hausse continue du prix de tous les produits importés. biens et services de 10 à 15 %: de la nourriture, de la nourriture et des vêtements dont nous dépendons pour 50 et 75% respectivement, aux médicaments, aux voitures et aux appareils électroménagers, pour lesquels la dépendance est critique. La hausse des prix à l'importation touchera le plus durement la classe moyenne et les couches à faible revenu de la société, et l'inflation, au lieu des 4,5-5% promis, ne s'élèvera officiellement qu'à au moins 7%. En réalité, les prix des biens et services essentiels augmenteront de 10 à 12 %, ce qui touchera le plus douloureusement les poches des citoyens ordinaires qui n'ont pas été en mesure de trouver une place pour eux-mêmes sur le « Titanic pétrolier et gazier » russe échoué. L'inflation est avant tout un impôt sur les pauvres et un creux pour les spéculateurs et ceux qui contrôlent le mouvement des flux budgétaires.

La question se pose: comment garder vos économies et ne pas souffrir de l'inévitable dévaluation du rouble ? Il existe plusieurs astuces pour minimiser les pertes dues à la dépréciation de l'épargne et des revenus.

d'abord, il faut refuser les prêts et emprunts pour l'achat de biens non essentiels. Il est nécessaire de changer le modèle de comportement des consommateurs - d'arrêter de collecter des prêts à la consommation pour l'achat d'équipements inutiles. Il est important d'essayer de se réorienter vers la consommation des produits des producteurs nationaux - oui, il est difficile de trouver un substitut aux produits importés comparables en qualité et en goût, mais c'est toujours possible. Les prix des produits fabriqués en Russie augmenteront beaucoup plus lentement que les importations. Cela permettra d'économiser le budget familial.

La même chose s'applique aux loisirs touristiques - Sotchi et un certain nombre d'autres endroits russes "à la mode" sont déjà non compétitifs par rapport à la Turquie, l'Égypte et même la Grèce et l'Espagne, que ce soit en termes de prix ou de qualité de service. Cependant, il est tout à fait possible de trouver des lieux propices aux loisirs non loin de chez soi - rivières, lacs, campings, camps sportifs, stations thermales, etc. Cela permettra d'économiser une somme d'argent importante pour ceux qui ne peuvent pas se permettre le luxe supplémentaire. Et tel en Russie de 50 à 70% des Russes - seulement 17% des citoyens ont un passeport … UNE 70% les compatriotes ne sont jamais allés à l'étranger.

Deuxièmement, la consommation devrait être réduite. et accroître l'épargne - l'économie russe à faible valeur de matières premières est entrée dans un état de crise et aucune croissance réelle des revenus des Russes n'est attendue. Il est nécessaire d'avoir une certaine réserve de fonds pour un "jour de pluie" - les parents peuvent tomber malades, les enfants vont étudier à l'université, etc.

Troisièmement, vous ne devez en aucun cas quitter le travail et aller nulle part.sans alternative garantie avec un revenu stable. D'ici la mi-2014, le marché du travail se détériorera fortement avec l'aggravation de la récession et l'aggravation du ralentissement de l'industrie et de l'investissement. Le lieu de travail devient un luxe, comme il l'était au milieu des années 90 - vous devez vous y accrocher jusqu'à ce qu'il n'y ait pas de meilleure alternative. Avec un taux de chômage officiel officiellement bas de 5,4% de la population économiquement active, la Russie a un chômage caché élevé en raison des temps d'arrêt au travail, des vacances non payées, des retards dans le paiement des salaires, etc. Plus facile dans cette direction jusqu'à ce que cela devienne sûr.

Quatrièmement, ne contractez en aucun cas une hypothèque et d'autres prêts à long terme en devises étrangères et à taux d'intérêt flottant - le rouble est entré dans une baisse prolongée par rapport à l'euro et au dollar, et les taux d'intérêt ne feront qu'augmenter en Russie et dans le monde. De nombreux Russes sont tombés dans la servitude pour dettes en contractant des hypothèques en franc suisse ou en yen japonais au printemps et à l'été 2008, lorsque le rouble a retrouvé ses sommets par rapport aux devises étrangères, puis a dû faire face à une augmentation multiple des paiements au titre du service de la dette en raison d'un taux de 60 % dévaluation du rouble et une augmentation des taux d'intérêt.

Cinquièmement, 73% des Russes avec des revenus inférieurs à la moyenne (c'est-à-dire moins de 30 000 roubles), il n'y a pratiquement pas d'économies. Ils n'ont pratiquement rien à cacher et à sauver. Celui qui l'a - transférez au moins la moitié du montant en dollars et en euros. Avec des devises plus exotiques - yen japonais, couronnes norvégienne et suédoise, franc suisse, etc. - il vaut mieux ne pas s'impliquer sans l'aide de professionnels, car il est nécessaire de comprendre les spécificités du marché des changes et la situation macroéconomique dans le monde.

Il existe une petite réserve "pour les jours de pluie" - il est préférable de placer de l'argent sur des dépôts dans des banques faisant partie du système d'assurance-dépôts de la DIA - des dépôts inférieurs à 700 000 roubles.les roubles sont garantis assurés. Il est logique de diviser l'épargne en montants inférieurs à 700 000 et de les transférer dans des banques de la première importance - les dépôts des banques d'État et des banques commerciales privées des deuxième et troisième cent garanti par l'état … Tant que l'État a de l'argent en réserve (plus de 6 000 milliards de roubles, c'est-à-dire qu'il y a une marge de sécurité dans le système pendant 2-3 ans), il n'y a pas lieu de craindre pour cet argent - le gouvernement sera obligé de le restituer sain et sauf. Et même de petits intérêts sur les dépôts permettront de perdre moins sur l'inflation.

Sixièmement, il est conseillé d'investir en soi, leurs proches et leurs enfants - dans l'éducation, la reconversion, les cours de recyclage, la santé, etc. La seule façon de minimiser les pertes de la crise et d'augmenter les chances de succès est de s'engager dans se moderniser … L'amélioration de vos compétences professionnelles et de votre professionnalisme est la base du succès face au ralentissement économique et aux pertes d'emplois. Le meilleur investissement est en vous-même. Ils seront presque certainement payants. En plus de maintenir une humeur optimiste, cela vous aidera à traverser des moments difficiles à moindre coût.

Septièmement, il est inutile d'acheter de la nourriture dans les magasins - si la hausse des prix va sensiblement s'accélérer, elle s'étirera dans le temps et ne ressemblera pas à une avalanche. La dévaluation choc et l'hyperinflation du modèle 1998 (le rouble a chuté 4 fois en six mois) n'est actuellement pas menacée - l'État dispose de 490 milliards de dollars supplémentaires de réserves de change et, pour des raisons politiques, ne permettra pas un effondrement très fort du rouble taux de change. À ce moment-là, les produits alimentaires se détérioreront simplement et disparaîtront. L'exception est la nourriture en conserve (ragoût), les céréales et le sucre. Ils peuvent être achetés à l'avance. Cependant, leur part dans la ration quotidienne d'une personne n'est pas si importante qu'elle encrasse sérieusement les caves et les réfrigérateurs avec cette nourriture.

Huitième, s'il existe un besoin aigu et vraiment urgent de remplacer les biens durables, il est alors logique de le faire maintenant - en mars, les chaînes de vente au détail modifieront les prix des voitures, de l'électronique, des appareils ménagers et d'autres produits importés. Les concessionnaires automobiles promettent déjà une hausse des prix de 10 à 15 %, même en dépit de la politique de prix inchangée des entreprises automobiles elles-mêmes. Il est préférable d'acheter ces produits aujourd'hui, en s'abstenant d'achats insensés et d'achats au cours des deuxième et troisième cycles de choses manifestement inutiles et de jouets "de statut" - smartphones, ordinateurs portables, tablettes, etc. Dans les conditions de la crise et de l'économie, la mode de changer de téléphone une fois tous les six mois ou tous les ans appartient au passé, et les voitures - tous les trois ans, suivant les tendances de la mode et les tendances. Il est nécessaire de réduire les coûts non productifs - ce sont eux qui érodent le plus le budget familial.

Neuvièmement, pour ceux qui ont des fonds, n'achetez pas de métaux précieux et de pierres, ainsi que des bijoux fabriqués à partir de ceux-ci. Ils ne préserveront pas le pouvoir d'achat de l'épargne. À l'exception des objets rares, de collection, extrêmement chers et des choses rares, les pierres précieuses (y compris les diamants) deviennent un actif très illiquide avec une valeur marchande peu claire. C'est un poids mort … La situation est similaire avec l'or - oui, au cours des 12 dernières années, pendant l'inflation des bulles sur les marchés financiers et l'émission croissante des principales devises de réserve, le prix de l'or a augmenté de 3,5 fois. Cependant, au cours des 2,5 dernières années - d'août 2011 à janvier 2014 - l'or a perdu au moins 37% de son prix, passant de 1925 $ à 1250-1300 $ l'once troy. Potentiellement, son prix peut atteindre 3,5 à 4 000 dollars, mais jusqu'à présent, le marché est très étroitement contrôlé par les autorités monétaires des États-Unis et de l'UE - l'or n'est pas autorisé à augmenter, afin de ne pas affaiblir la position du dollar et de l'euro comme monnaies de réserve. Combien de temps cela va durer est difficile à dire.

La situation est similaire pour les autres métaux précieux - devenus un actif financier dont les prix sont fixés spéculateurs sur le marché des produits dérivés, les métaux précieux ont commencé à dépendre de la politique monétaire de la Réserve fédérale américaine et de la direction du mouvement des capitaux spéculatifs. La réduction des programmes de rachat d'actifs "mauvais" et d'obligations d'Etat aux Etats-Unis joue contre l'or, le platine, l'argent, le palladium. Ils montent en prix exclusivement au milieu des crises et de l'inflation élevée. Aujourd'hui, il est beaucoup plus probable que l'on puisse parler de déflation des marchés financiers et de déflation des bulles.

Dixièmement, investir dans l'immobilier n'a de sens qu'en cas de besoin urgent d'améliorer les conditions de vie. Considérer la propriété résidentielle comme un actif d'investissement qui protégera contre la dévaluation et l'inflation, extrêmement faux et dangereux … Même à Moscou, les prix des appartements ont cessé d'augmenter à de rares exceptions il y a 2 ans - le prix moyen du mètre carré en janvier 2014 était au niveau d'août 2011 et s'élevait à environ 5 000 dollars. mètres carrés, les prix ont commencé à baisser à la fin de 2012 avec des prix de l'énergie stablement élevés et continueront de baisser dans un avenir proche à mesure que la récession s'aggrave dans l'économie russe des canalisations à double circuit. Pire, les prix des logements à Moscou n'ont pas été en mesure de renouveler au maximum de l'été 2008, lorsque le carré coûtait $ 6, 1 000. Depuis lors, les prix en dollars ont baissé de 18%.

En roubles russes, les prix de l'immobilier résidentiel sont aux niveaux d'il y a cinq ans - environ 173 à 175 000 roubles par mètre carré. Cependant, compte tenu de l'accumulation officielle et très sous-estimée pertes d'inflation des investisseurs immobiliers résidentiels à Moscou pendant 5 ans s'élevait à 41% ! Les économies ont presque doublé en valeur !

Le seul objet d'investissement attrayant est le logement de classe économique dans ce qu'on appelle la Nouvelle Moscou dans la direction sud-ouest (où les prix sont en train d'augmenter à la moyenne dans la capitale), ainsi que des logements de classe affaires et de luxe chers et exclusifs dans des quartiers prestigieux du centre. de Moscou. Cependant, pour l'écrasante majorité des Moscovites ordinaires, sans parler des habitants des régions, ce logement reste un luxe inabordable. Des tendances similaires dans la plupart des entités constitutives des régions, à l'exception de celles où l'État a lancé une « construction olympique » très corrompue et financièrement opaque, crée artificiellement une demande urgente de logements et gonfle les bulles.

Le prix de l'immobilier résidentiel en Russie, et plus encore à Moscou, est un dérivé du prix du pétrole sur les marchés mondiaux et ne dépend pas de la compétitivité de l'économie et de l'industrie nationales, mais du travail de l'imprimerie en les États-Unis, la politique monétaire de la Réserve fédérale américaine et les sentiments des grands spéculateurs financiers internationaux. Oui, au cours du dernier mois et demi, il y a eu une augmentation de l'activité sur le marché immobilier. Cependant, il s'agit d'une tentative convulsive des riches Russes pour sauver d'une manière ou d'une autre leurs économies face à la stagnation et à la récession.

Il convient de rappeler que même selon les estimations officielles, pendant près de 80% des Russes avec des revenus mensuels inférieurs à 40 000 roubles, l'immobilier résidentiel reste un rêve inaccessible - ils ne peuvent pas se permettre d'améliorer leurs conditions de vie même au prix d'un prêt hypothécaire: taux d'intérêt extrêmement élevés, niveaux de revenus bas, acompte élevé et extrêmement élevé les prix au mètre carré les privent de cette opportunité… Le marché de l'immobilier commercial est plus intéressant, cependant, pour l'écrasante majorité des Russes, il est en principe inaccessible.

Onzièmement, n'investissez pas tout seul Épargner sur les marchés financiers est une opération extrêmement dangereuse dans laquelle 9 nouveaux entrants sur 10 perdront leur argent: dans des conditions de turbulences et de volatilité accrue, même les gérants expérimentés subissent des pertes. De plus, vous n'avez pas besoin de transporter le dernier argent ou les fonds empruntés à l'échange - vous pouvez vous épuiser encore plus que dans un casino. Les risques sont comparables et encore moins calculés. Au mieux, vous pouvez envisager d'investir à l'étranger - aux États-Unis et en Europe, où en raison du renforcement des monnaies de réserve locales …

En d'autres termes, la Russie entre dans une zone de turbulences, où vous ne pouvez compter que sur vous-même, vos proches et vos amis - l'État ne sauvera pas les économies des Russes. Comme il ne l'a fait ni en 1992, ni en 1998, ni en 2008-2009.

Il faut comprendre que le dopage pétrolier et gazier s'est épuisé, le modèle "Croissance sans développement" sur les prêts étrangers et la marge de sécurité de la production et de la technologie de l'ère soviétique a fait faillite. Alors que l'État essaie de maintenir à flot le "Titanic pétrolier et gazier" en train de couler avec une économie archaïque et désindustrialisée des matières premières, tout se rétrécit.

Tant que le système étatique n'est pas guéri et qu'il n'y a pas de transition vers une politique de développement et de création en parlant de modernisation et d'innovation, il n'y a pas d'espoir pour le mieux. Dans ce genre de situation, vous ne devez compter que sur vous-même et sur votre bon sens. Au moins dans les prochaines années, nous n'avons pas d'autre alternative.

Vladislav Joukovski